涉外重組主體多元綜合研判防控風(fēng)險——從一例跨境股權(quán)收購案看特殊性稅務(wù)處理的應(yīng)用

作 者 信 息

尹磊（國家稅務(wù)總局稅務(wù)干部學(xué)院）

孫麗梅（國家稅務(wù)總局稅收科學(xué)研究所）

秦國寶（國家稅務(wù)總局揚(yáng)州市江都區(qū)稅務(wù)局）

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化深入推進(jìn)和企業(yè)經(jīng)營布局的戰(zhàn)略調(diào)整，企業(yè)重組主體呈現(xiàn)多元化、跨區(qū)域的趨勢特征，涉及境外企業(yè)重組的行為日益增多。為引導(dǎo)各類重組有序開展，支持企業(yè)做大做強(qiáng)，我國出臺了一系列有關(guān)企業(yè)重組的稅收政策。與此同時，稅務(wù)機(jī)關(guān)積極響應(yīng)“放管服”改革要求，對此前需要進(jìn)行事前審批的特殊性稅務(wù)處理重組事項，改為在重組業(yè)務(wù)完成當(dāng)年辦理企業(yè)所得稅年度申報時向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報送相關(guān)資料，既簡化了企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理的適用程序，優(yōu)化了稅收營商環(huán)境，也對企業(yè)準(zhǔn)確理解重組稅收政策規(guī)定提出了更高的要求。為降低企業(yè)重組相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險，提高稅務(wù)處理的確定性，泠爾集團(tuán)就即將進(jìn)行的一項涉及境外股東的股權(quán)置換事項以及擬進(jìn)行的稅務(wù)處理向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行了政策咨詢。通過稅務(wù)人員專業(yè)細(xì)致的政策輔導(dǎo)，該企業(yè)修改完善了股權(quán)置換方案，明確了重組的主導(dǎo)方，不僅得以適用重組業(yè)務(wù)的特殊性稅務(wù)處理，對重組所得進(jìn)行了合法遞延，而且糾正了錯誤的計稅基礎(chǔ)，進(jìn)一步降低了后續(xù)交易的稅收負(fù)擔(dān)，從而最大限度地享受了企業(yè)重組稅收政策紅利。

一、基本情況

   泠爾集團(tuán)是A省的高新技術(shù)企業(yè)，分別持有當(dāng)?shù)劂鏊购豌鲱杉夜?00%的股權(quán)；華菁集團(tuán)是總部位于B省的跨國公司，持有境外非居民企業(yè)華美集團(tuán)100%的股權(quán)。據(jù)了解，泠爾集團(tuán)擁有華菁集團(tuán)的專利授權(quán)，雙方股東存在直系親屬關(guān)系，且泠爾集團(tuán)的生產(chǎn)經(jīng)營活動需要借助華菁集團(tuán)的專利授權(quán)才能正常進(jìn)行。2021年8月，為調(diào)整資產(chǎn)布局、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，經(jīng)協(xié)商一致，泠爾集團(tuán)擬與華菁集團(tuán)簽訂《股權(quán)置換框架協(xié)議》，主要內(nèi)容是泠爾集團(tuán)將其持有的泠斯和泠睿兩家公司100%的股權(quán)與華菁集團(tuán)持有的華美集團(tuán)30%的股權(quán)進(jìn)行置換，重組前后的股權(quán)架構(gòu)如圖1所示。

根據(jù)企業(yè)提供的信息，泠斯公司100%股權(quán)的公允價值為7000萬元，計稅基礎(chǔ)為5000萬元；泠睿公司100%股權(quán)的公允價值為3000萬元，計稅基礎(chǔ)為2000萬元；華美集團(tuán)30%股權(quán)的公允價值為1億元，計稅基礎(chǔ)為4000萬元。泠爾集團(tuán)和華菁集團(tuán)認(rèn)為，此次股權(quán)置換符合稅法關(guān)于股權(quán)收購的相關(guān)規(guī)定，并進(jìn)行了特殊性企業(yè)所得稅處理。企業(yè)按照自己的理解，認(rèn)為應(yīng)作如下處理：一方面，泠爾集團(tuán)暫未確認(rèn)轉(zhuǎn)讓泠斯和泠睿兩家公司100%股權(quán)的應(yīng)稅所得，并擬按照其持有的泠斯公司和泠睿公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)之和7000萬元確認(rèn)取得華美集團(tuán)30%股權(quán)的計稅基礎(chǔ)；另一方面，華菁集團(tuán)對于取得的泠斯和泠睿公司的股權(quán)，按照其持有的華美集團(tuán)30%股權(quán)的計稅基礎(chǔ)4000萬元進(jìn)行了分?jǐn)?，即確認(rèn)取得泠斯公司100%股權(quán)、泠睿公司100%股權(quán)的計稅基礎(chǔ)分別為2800萬元、1200萬元。

針對企業(yè)的訴求，稅務(wù)人員表示，股權(quán)置換屬于企業(yè)重組范疇，泠爾集團(tuán)和華菁集團(tuán)必須按照稅法規(guī)定明確股權(quán)置換的主導(dǎo)方，然后才能進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理的條件判定，并進(jìn)行相應(yīng)的稅務(wù)處理。經(jīng)過稅務(wù)人員專業(yè)細(xì)致的剖析，企業(yè)接受了稅務(wù)人員的合理化建議，重新簽訂了股權(quán)置換合同并明確將泠爾集團(tuán)作為重組主導(dǎo)方，詳細(xì)說明了股權(quán)置換的商業(yè)目的和定價原則，并準(zhǔn)備了相關(guān)涉稅材料。同時，企業(yè)重新計算確認(rèn)了相應(yīng)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，特別是將華菁集團(tuán)取得的泠斯公司和泠睿公司100%股權(quán)的計稅基礎(chǔ)由2800萬元和1200萬元調(diào)整為5000萬元和2000萬元，增加了累計3000萬元的計稅基礎(chǔ)，合法合理地降低了此次股權(quán)置換和后續(xù)交易的稅收負(fù)擔(dān)，確保了重組業(yè)務(wù)的順利實施。

二、問題焦點

本案例中，問題焦點主要有以下三點：

第一，誰是重組業(yè)務(wù)的主導(dǎo)方。企業(yè)認(rèn)為，泠爾集團(tuán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的比例較高，自然是重組業(yè)務(wù)的主導(dǎo)方。稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為，從股權(quán)置換過程看，既可以看作泠爾集團(tuán)以持有的泠斯公司和泠睿公司100%的股權(quán)作為對價，來收購華菁集團(tuán)持有的華美集團(tuán)30%的股權(quán)，也可以看作是華菁集團(tuán)以持有的華美集團(tuán)30%的股權(quán)作為對價，收購泠爾集團(tuán)所持有的泠斯和泠睿兩家公司100%的股權(quán)。根據(jù)企業(yè)的重組訴求,從更好適用企業(yè)重組稅收政策的角度，應(yīng)按照稅法規(guī)定明確將泠爾集團(tuán)作為重組主導(dǎo)方，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓方。

第二，特殊性稅務(wù)處理的政策如何適用。企業(yè)認(rèn)為，只要滿足特殊性稅務(wù)處理關(guān)于股權(quán)收購與股份支付的比例要求即可，而不用考慮其他因素以及關(guān)聯(lián)關(guān)系的影響。稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為，根據(jù)企業(yè)訴求，如果決定采用特殊性稅務(wù)處理，應(yīng)通過重組合同并在《企業(yè)重組所得稅特殊性稅務(wù)處理報告表及附表》中明確將泠爾集團(tuán)作為重組主導(dǎo)方。考慮到泠爾集團(tuán)的生產(chǎn)經(jīng)營活動需要借助華菁集團(tuán)的專利授權(quán)才能正常進(jìn)行，而且泠爾集團(tuán)的股東與華菁集團(tuán)的股東存在直系親屬關(guān)系，該重組事項屬于關(guān)聯(lián)交易。稅務(wù)人員根據(jù)企業(yè)提供的相關(guān)資料綜合分析判定，此次股權(quán)置換具有合理的商業(yè)目的，股權(quán)作價符合獨立交易原則，不具有避稅動機(jī)，總體上符合特殊性稅務(wù)處理的條件。

第三，計稅基礎(chǔ)如何確認(rèn)。企業(yè)認(rèn)為，在特殊性稅務(wù)處理框架下，股權(quán)置換雙方都應(yīng)按照換出股權(quán)的原計稅基礎(chǔ)來確認(rèn)換入股權(quán)的計稅基礎(chǔ)。稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為，按照特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，華美集團(tuán)作為股權(quán)收購方，應(yīng)將泠斯公司和泠睿公司100%股權(quán)的原計稅基礎(chǔ)5000萬元和2000萬元作為取得相應(yīng)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)。

三、稅理分析

涉及境外股東股權(quán)置換事項的特殊性稅務(wù)處理較為復(fù)雜，需要重點把握以下三項。一要科學(xué)判定是否符合特殊性稅務(wù)處理的形式要件，包括：重組主導(dǎo)方的確認(rèn)，股權(quán)收購和對價支付是否符合稅法規(guī)定的比例要求，是否涉及非居民企業(yè)重組的補(bǔ)充性條款。二要綜合認(rèn)定是否具有合理的商業(yè)目的，不能借助關(guān)聯(lián)交易實現(xiàn)避稅動機(jī)。三要準(zhǔn)確確定重組各方取得股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，確保稅款計算準(zhǔn)確無誤。

（一）主導(dǎo)方與重組條件判定

按照《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號，以下簡稱“59號文”）、《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財稅〔2014〕109號）的相關(guān)規(guī)定，對于居民企業(yè)而言，除了要對交易實質(zhì)進(jìn)行判定外，適用特殊性稅務(wù)處理的形式要件主要有兩條，一是收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的50%，二是收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%。對于非居民企業(yè)而言，發(fā)生涉及境內(nèi)與境外之間（包括我國港澳臺地區(qū)）的股權(quán)收購，要視具體情況來判定是否需要滿足更為嚴(yán)格的補(bǔ)充規(guī)定。此外，按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅征收管理若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2015年第48號）規(guī)定，重組當(dāng)事各方企業(yè)適用特殊性稅務(wù)處理的，應(yīng)確定重組的主導(dǎo)方。

按照稅法規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為重組業(yè)務(wù)的主導(dǎo)方。對此，如果雙方確定由華菁集團(tuán)作為主導(dǎo)方，即認(rèn)定華菁集團(tuán)發(fā)生了股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，則其股權(quán)轉(zhuǎn)讓的比例為30%，低于50%的最低比例要求，顯然不符合特殊性稅務(wù)處理的硬性條件。如果確定由泠爾集團(tuán)作為主導(dǎo)方，即認(rèn)定泠爾公司發(fā)生了股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，其轉(zhuǎn)讓泠斯公司和泠睿公司100%股權(quán)行為均超過了50%的比例要求；同時，華菁集團(tuán)采取的是100%的股權(quán)支付方式，也高于85%股份支付的比例要求，具備了適用特殊性稅務(wù)處理的基本條件。

本案例中，雖然涉及非居民企業(yè)（華美集團(tuán)），但是股權(quán)置換的主體——泠爾集團(tuán)和華菁集團(tuán)均為境內(nèi)居民企業(yè)。其中，華美集團(tuán)30%的股權(quán)只是此次股權(quán)交易的標(biāo)的物，既不屬于59號文所列舉的非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán)，也不屬于非居民企業(yè)向與其具有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的另一居民企業(yè)股權(quán)，更不是居民企業(yè)以其擁有的資產(chǎn)或股權(quán)向其100%直接控股的非居民企業(yè)投資。因此，如果泠爾集團(tuán)和華菁集團(tuán)決定適用特殊性稅務(wù)處理，需要將泠爾集團(tuán)明確為該項重組業(yè)務(wù)的主導(dǎo)方，并且要在次年辦理企業(yè)所得稅年度申報時，由泠爾集團(tuán)和華菁集團(tuán)分別向各自主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報送《企業(yè)重組所得稅特殊性稅務(wù)處理報告表及附表》。

（二）關(guān)聯(lián)交易與重組性質(zhì)認(rèn)定

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈特別納稅調(diào)整實施辦法（試行）〉的通知》（國稅發(fā)〔2009〕2號，tpguider注，應(yīng)該是42號公告啦）關(guān)于關(guān)聯(lián)關(guān)系的認(rèn)定，由于泠爾集團(tuán)的生產(chǎn)經(jīng)營活動須由華菁集團(tuán)提供專有技術(shù)才能正常進(jìn)行，且泠爾集團(tuán)與華菁集團(tuán)的主要股東存在親屬關(guān)系，泠爾集團(tuán)與華菁集團(tuán)構(gòu)成了關(guān)聯(lián)方?！吨腥A人民共和國稅收征收管理法》第三十六條規(guī)定：“企業(yè)或者外國企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)立的從事生產(chǎn)、經(jīng)營的機(jī)構(gòu)、場所與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來，應(yīng)當(dāng)按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價款、費用；不按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價款、費用，而減少其應(yīng)納稅的收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行合理調(diào)整?！憋@然，該股權(quán)置換屬于關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)按照稅法規(guī)定對此次重組交易的主要目的和經(jīng)濟(jì)實質(zhì)進(jìn)行綜合判定。稅務(wù)人員注意到，華菁集團(tuán)作為高新技術(shù)企業(yè)目前享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率，其實際稅負(fù)低于泠爾集團(tuán)，雙方在主觀上有可能存在人為壓低股權(quán)交易價格以達(dá)到減輕泠爾集團(tuán)以及關(guān)聯(lián)方整體稅收負(fù)擔(dān)的考慮。但根據(jù)泠爾集團(tuán)提供的資產(chǎn)負(fù)債表，以及會計師事務(wù)所就此次重組事項所出具的評估報告來看，雙方對股權(quán)置換的作價符合獨立交易原則，沒有避稅行為。

按照企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理的具體規(guī)定，泠爾集團(tuán)和華菁集團(tuán)應(yīng)提交此次重組交易的方式和實質(zhì)結(jié)果、重組各方涉及的稅務(wù)和財務(wù)狀況變化，以及非居民企業(yè)參與重組活動等情況。同時，還應(yīng)進(jìn)一步說明此次股權(quán)置換的合理商業(yè)目的和主要動機(jī)。根據(jù)前面的分析，雙方采取的是股權(quán)置換的重組方式，其結(jié)果是華菁集團(tuán)實現(xiàn)了對泠斯公司和泠睿公司100%的直接控制；作為補(bǔ)償，泠爾集團(tuán)獲得了華美集團(tuán)30%的股權(quán)。重組完成后，除泠斯公司、泠睿公司和華美集團(tuán)的股東發(fā)生變更外，泠爾集團(tuán)和華美集團(tuán)的企業(yè)性質(zhì)、稅收待遇和財務(wù)狀況并未發(fā)生明顯變化。華美集團(tuán)作為境外非居民企業(yè)，由原本華菁集團(tuán)持有100%股權(quán)，變?yōu)槿A菁集團(tuán)持有70%股權(quán)、泠爾集團(tuán)持有30%股權(quán)，其股東由一家居民企業(yè)變?yōu)閮杉揖用衿髽I(yè)。泠爾集團(tuán)負(fù)責(zé)人表示，近年來該集團(tuán)的境外業(yè)務(wù)逐漸增多，持有華美集團(tuán)30%的股權(quán)既有利于拓展集團(tuán)在境外的經(jīng)營業(yè)務(wù)，也可以享受《內(nèi)地和香港特別行政區(qū)關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》所賦予的有關(guān)稅收優(yōu)惠待遇。同時，華菁集團(tuán)通過持有泠斯公司和泠睿公司100%的股權(quán)，進(jìn)一步拓展和優(yōu)化了其在中國境內(nèi)的企業(yè)控制和股權(quán)布局。綜上所述，此次股權(quán)置換總體符合特殊性稅務(wù)處理的具體要求。

（三）特殊性稅務(wù)處理與計稅基礎(chǔ)確定

按照59號文規(guī)定，被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定；收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定。據(jù)此，稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為，如果雙方約定以泠爾集團(tuán)作為重組的主導(dǎo)方（即股權(quán)轉(zhuǎn)讓方），且符合特殊性稅務(wù)處理的其他相關(guān)條件，則泠爾集團(tuán)和華菁集團(tuán)此前對各自取得股權(quán)的計稅基礎(chǔ)的確認(rèn)并不完全正確。泠爾集團(tuán)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓方（即被收購企業(yè)股東），應(yīng)以被收購的泠斯公司和泠睿公司100%股權(quán)的原計稅基礎(chǔ)之和（即7000萬元）確認(rèn)其取得的華美集團(tuán)30%股權(quán)的計稅基礎(chǔ)。華菁集團(tuán)作為收購企業(yè)，其通過股權(quán)收購取得的泠斯公司100%的股權(quán)，仍要按照該股權(quán)原計稅基礎(chǔ)（即5000萬元）予以確認(rèn)；同理，對其取得的泠睿公司100%的股權(quán)，應(yīng)按照該股權(quán)原計稅基礎(chǔ)（2000萬元）予以確認(rèn)。

此前，華菁集團(tuán)對取得的泠斯公司和泠睿公司100%的股權(quán)，是按照其支付的華美集團(tuán)30%股權(quán)的原計稅基礎(chǔ)4000萬元分?jǐn)偞_認(rèn)的。經(jīng)過稅務(wù)干部細(xì)致專業(yè)的分析解釋，企業(yè)認(rèn)識到，之前的理解既不符合59號文的具體規(guī)定，也違背了企業(yè)所得稅關(guān)于計稅基礎(chǔ)連續(xù)性的基本原理，其后果是將華菁集團(tuán)通過重組取得的泠斯公司和泠睿公司100%股權(quán)的計稅基礎(chǔ)一共少計了3000萬元，損害了自身合法的稅收權(quán)益，導(dǎo)致若發(fā)生后續(xù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓將出現(xiàn)多計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的后果，從而將使華菁集團(tuán)承擔(dān)不必要的稅收負(fù)擔(dān)。

四、啟示建議

（一）企業(yè)應(yīng)重視重組交易的事前分析研判

理論和實踐表明，重組交易屬于企業(yè)的重大特殊事項，有利于擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，優(yōu)化資產(chǎn)布局，降低生產(chǎn)成本，提升企業(yè)競爭力，和一般的生產(chǎn)經(jīng)營行為存在顯著區(qū)別。為確保企業(yè)重組的順利開展，重組各方應(yīng)在實施重組之前全方位了解并準(zhǔn)確把握稅法關(guān)于企業(yè)重組的相關(guān)規(guī)定和要求，包括稅收政策規(guī)定、稅務(wù)處理要求、稅款計算方法和稅務(wù)辦理程序等多方面。必要時可尋求主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的指導(dǎo)和幫助。若重組可適用特殊性稅務(wù)處理，則股權(quán)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方不需要在重組發(fā)生時立即確認(rèn)重組應(yīng)稅所得，而是可以合法合規(guī)地將相應(yīng)的重組所得遞延到后續(xù)交易時實現(xiàn)，對重組企業(yè)通常更為有利?；诖?，要對不同的稅務(wù)處理方式進(jìn)行分析比較，選擇既符合稅法規(guī)定，又可為重組各方接受的最有利的稅務(wù)處理方式，維護(hù)企業(yè)的合法稅收權(quán)益。

（二）稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)重組稅收政策輔導(dǎo)與稅務(wù)監(jiān)管

企業(yè)重組通常涉及多個交易主體，涉稅金額大，交易類型多，很多重組事項存在跨境、跨年度、跨所有制等情況，稅務(wù)處理復(fù)雜，屬于高風(fēng)險涉稅事項。一方面，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)貫徹落實《關(guān)于進(jìn)一步深化稅收征管改革的意見》的要求，實施精細(xì)服務(wù)，為重組企業(yè)提供個性化、差異化的政策輔導(dǎo)，確保政策理解執(zhí)行到位。特別是對交易主體多元、存在關(guān)聯(lián)交易、涉及境外企業(yè)的復(fù)雜重組事項，應(yīng)及時關(guān)注并積極協(xié)調(diào)解決企業(yè)重組的涉稅訴求，做好大企業(yè)重組涉稅事項事先裁定，支持企業(yè)通過重組交易做大做強(qiáng)。另一方面，企業(yè)重組持續(xù)周期長，從重組邀約、磋商談判、資產(chǎn)評估、簽訂協(xié)議到變更登記每個環(huán)節(jié)都和稅務(wù)事項密切相關(guān)。按照稅法規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)至少要掌握企業(yè)重組交易前后12個月的相關(guān)資產(chǎn)、股權(quán)的處置情況，才能準(zhǔn)確判斷重組交易的稅法適用。此外，重組交易會導(dǎo)致重組資產(chǎn)、股權(quán)的會計屬性和計稅基礎(chǔ)發(fā)生改變，并產(chǎn)生相應(yīng)的稅會差異，進(jìn)而影響到重組后12個月乃至更長時間后續(xù)交易的納稅義務(wù)判定和稅款計算。只有對企業(yè)重組實施動態(tài)跟蹤管理，才能確保重組事項政策適用正確，后續(xù)交易稅款計算準(zhǔn)確。

（三）進(jìn)一步完善企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理規(guī)定

在本案例中，泠爾集團(tuán)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓方，按照稅法相關(guān)規(guī)定，暫不需要確認(rèn)轉(zhuǎn)讓泠斯公司和泠睿公司股權(quán)的應(yīng)稅所得。但對于股權(quán)收購方華菁集團(tuán)來說，其支付的華美集團(tuán)30%股權(quán)的計稅基礎(chǔ)為4000萬元，而取得的泠斯公司100%股權(quán)和泠睿公司100%股權(quán)的計稅基礎(chǔ)為7000萬元，其獲得股權(quán)的計稅基礎(chǔ)比支付股權(quán)的原計稅基礎(chǔ)高出了3000萬元。那么，如果要求華菁集團(tuán)確認(rèn)3000萬元的應(yīng)稅所得，則因華菁集團(tuán)所取得的重組收益是股權(quán)，屬于“紙面收益”，和泠爾集團(tuán)一樣并不具備立即完稅的能力；如果不要求華菁集團(tuán)確認(rèn)3000萬元的應(yīng)稅所得，則客觀上使華菁集團(tuán)通過股權(quán)置換，憑空將持有股權(quán)的計稅基礎(chǔ)從4000萬元增加到7000萬元，顯然不符合稅法原理。對此，建議稅法進(jìn)一步明確，適用特殊性稅務(wù)處理的重組交易中的股權(quán)支付方，暫不確認(rèn)因股權(quán)支付所可能導(dǎo)致的應(yīng)稅所得，即和轉(zhuǎn)讓方一樣，允許其就重組所得進(jìn)行遞延。這樣一來，如果未來華菁集團(tuán)將持有的泠斯公司和泠睿公司100%的股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓，假定轉(zhuǎn)讓價格為9000萬元，則華菁集團(tuán)應(yīng)確認(rèn)5000萬元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，為此前重組交易應(yīng)確認(rèn)的3000萬元應(yīng)稅所得和本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)確認(rèn)的2000萬元應(yīng)稅所得之和，既保證了企業(yè)重組稅收政策的連續(xù)性和公平性，又充分考慮了重組企業(yè)的實際訴求，也堵塞了客觀存在的政策漏洞，維護(hù)了國家的稅收權(quán)益，可謂一舉多得。