虛擬貨幣的實質(zhì)與財富陷阱

來源：財新網(wǎng) 2021年05月26日 　文｜勵賀林 姚麗 TPPERSON經(jīng)作者授權(quán)推送

虛擬貨幣的匿名性，是某些犯罪行為所看中的、需要的。廣大消費者要樹立正確的投資理念，認清虛擬貨幣的本質(zhì)屬性，不參與虛擬貨幣交易炒作活動，共同維護中國經(jīng)濟金融的正常秩序。圖/視覺中國

 2021年5月18日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、中國銀行業(yè)協(xié)會和中國支付清算協(xié)會發(fā)布《關(guān)于防范虛擬貨幣交易炒作風險的公告》（下稱：《公告》），再一次向金融機構(gòu)、支付機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)，特別是廣大消費者敲響警鐘，認清虛擬貨幣的本質(zhì)屬性，不得直接或間接從事涉及虛擬貨幣的業(yè)務(wù)，不得為客戶提供任何與虛擬貨幣相關(guān)的服務(wù)，防范虛擬貨幣交易炒作風險，廣大消費者要樹立正確投資理念，遠離財富陷阱，共同維護中國經(jīng)濟金融正常秩序。

托名“貨幣”，實為特定虛擬商品

虛擬貨幣（Virtual Currency）是一種典型的加密資產(chǎn)。加密資產(chǎn) （crypto-assets），也稱為數(shù)字金融資產(chǎn)（Digital Financial Assets），其底層技術(shù)是分布式賬戶技術(shù)（Distributed Leger Technology， DLT）和密碼學（Cryptography）。自出現(xiàn)以來，發(fā)展非常快速，其愈加廣泛的影響引起各國政府愈來愈強烈的關(guān)注。虛擬貨幣至今在全球范圍內(nèi)仍沒有一個共識性的定義，但是虛擬貨幣所表現(xiàn)出來的特征，如去中心化、匿名性、難以估值、金融工具和無形資產(chǎn)的雙重屬性、受底層技術(shù)影響的資產(chǎn)形式的快速迭代，給虛擬貨幣的治理帶來了全球性的挑戰(zhàn)。

虛擬貨幣，雖然被稱為“貨幣”，是托名“貨幣”，給人以假象，實質(zhì)上不是貨幣?！豆妗访鞔_指出：虛擬貨幣是一種特定的虛擬商品，不由貨幣當局發(fā)行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，不是真正的貨幣，不應(yīng)且不能作為貨幣在市場上流通使用。虛擬貨幣沒有獲得中國政府對其作為本國法定貨幣的法律支持，沒有獲得中國政府對其結(jié)算貨幣地位的法律授權(quán)，對金融機構(gòu)等參與涉及虛擬貨交易的合法性不予承認，因此，其交易的后果也得不到法律救濟。

虛擬貨幣不是主權(quán)國家貨幣當局發(fā)行的法定貨幣，這一點已經(jīng)形成國際共識。美國財政部和國內(nèi)收入局在2014年發(fā)布相關(guān)通告，將虛擬貨幣明確界定為“一種價值的數(shù)字表現(xiàn)形式”，它可以作為交換媒介，在某些環(huán)境中的運作就像“真正的”貨幣，但它不具備任何主權(quán)國家法定貨幣的地位；虛擬貨幣是一種價值的數(shù)字表征，而不是真正的美元或外國貨幣。經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）在2020年10月向二十國集團（G20）財長和央行行長會議提交的一份報告（下稱：《OECD報告》）中提到，幾乎所有的國家都主張，虛擬貨幣不能等同于主權(quán)國家的法定貨幣，虛擬貨幣不能獨立作為會計計量單位，由于虛擬貨幣的應(yīng)用場景有限，虛擬貨幣的可接受性限制其在全經(jīng)濟領(lǐng)域的應(yīng)用，另外，虛擬貨幣與生俱來的高波動性也否定了其作為法定貨幣用作價值儲存的可靠性。由此我們可以清晰看出，虛擬貨幣雖托名“貨幣”，但并不是主權(quán)國家的法定貨幣。

 虛擬貨幣助長犯罪行為和跨境偷逃稅

盡管虛擬貨幣不具備法定貨幣的地位，但還是受到市場的極力追捧，其中根本性的原因是虛擬貨幣的特征，特別是虛擬貨幣的匿名性，而這正是某些犯罪行為所看中的、需要的。犯罪行為需要黑暗操作，需要虛擬貨幣的匿名性幫助實現(xiàn)“隱身”，例如洗錢、走私、毒品交易、武器交易、人口販賣等犯罪行為，甚至恐怖主義和極端分子，那些不希望在陽光下操作、不希望留下痕跡的黑暗操作希望借助虛擬貨幣作為交易工具、實現(xiàn)不可告人的目的。2020年10月美國司法部針對虛擬貨幣加強執(zhí)法發(fā)布一項報告，該報告指出犯罪分子不僅利用虛擬貨幣交易進行嚴重的洗錢、毒品和武器犯罪，而且犯罪的廣度和深度還在快速地延伸，跨越國界的犯罪活動呈大幅增長的態(tài)勢，正在與反政府武裝、恐怖主義和極端分子相勾結(jié)。美國司法部的這份報告發(fā)出嚴重警告，必須對斬斷黑暗操作伸向虛擬貨幣的“黑暗之手”，否則，借助于虛擬貨幣，黑暗操作將會蔓延滲透到全世界各個角落，任何憐憫都有可能造成最終無法治理的后果。

《OECD報告》也發(fā)出類似的警告，該報告提請G20財長和央行行長要清楚認識到，在虛擬貨幣光鮮的表象下，很多非法交易正在發(fā)生和積累。包括中國在內(nèi)的G20國家一致表示認可《OECD報告》的意見，并且在2021年2月份的G20財長和央行行長會議上重申對虛擬貨幣的一致看法，重申對反洗錢金融行動特別工作組（FATF）的支持，支持金融行動特別工作組制定用于國際反洗錢、反犯罪融資的國際標準。并且，在這次會議上，G20財長和央行行長還一致重申了對所謂“全球穩(wěn)定幣”和其他類似安排的意見，這表明G20國家對于所謂“全球穩(wěn)定幣”存在不同看法并且存在重大疑慮，特別是“全球穩(wěn)定幣”存在用于跨國犯罪的可能性，這是各國采取慎之又慎態(tài)度的主要原因。

虛擬貨幣還助長跨境偷稅和逃稅，跨境偷逃稅往往依賴極為復(fù)雜的公司投資設(shè)置架構(gòu)和跨境交易安排，希望形成足夠的交易“不透明”來掩蓋真實的偷逃稅目的，而虛擬貨幣的匿名性就成了交易“不透明”的“絕配”。虛擬貨幣可以幫助設(shè)計更為精致復(fù)雜的離岸交易，以促成更高程度的匿名虛擬貨幣交易和金融流動，幫助客戶掩蓋真實身份和真實交易目的。不透明交易與匿名性虛擬貨幣二者的結(jié)合，進一步“撕開”國際稅制體系與國際金融體系存在的規(guī)則漏洞，助長了跨境偷逃稅犯罪和其他金融犯罪。

 加大治理力度，更好維護經(jīng)濟金融正常秩序

近年來相關(guān)國家和國際組織在不算加大對虛擬貨幣的治理力度，尤其是從稅收管理的角度。美國財政部和國內(nèi)收入局于2014年和2019年發(fā)布重要通告，就將虛擬貨幣納入美國的稅收征管范圍，對于美國稅收而言，虛擬貨幣被視為財產(chǎn)（property）而不是貨幣，適用于美國稅收法典有關(guān)財產(chǎn)交易的規(guī)則。美國國內(nèi)收入局援引2010年通過的《境外賬戶稅收合規(guī)法案》，要求納稅人必須報告全部交易往來和賬戶信息，并且不斷加大征管強度，2018年7月美國國內(nèi)收入局將虛擬貨幣作為五項重大稅收合規(guī)審查任務(wù)之一，要求虛擬貨幣交易平臺（如COINBASE）報告全部交易記錄，于2019年先后兩次發(fā)出“提示函”，督促納稅人必須將虛擬貨幣交易體現(xiàn)在相應(yīng)的申報表之內(nèi)，否則將被視為偷稅或逃稅行為。2021年5月21日美國國內(nèi)收入局發(fā)布新要求，任何超過1萬美元的虛擬貨幣交易必須進行申報，這項被視作美國“拜登稅改”加強稅收執(zhí)法的重要措施，使得比特幣的市場行情遭到重挫。經(jīng)合組織2020年10月的《OECD報告》清晰梳理了虛擬貨幣的資產(chǎn)屬性，對虛擬貨幣涉及的關(guān)鍵稅收事項進行分析，認為由于虛擬貨幣交易的極不穩(wěn)定性，極短時間內(nèi)的巨大波動使得交易無法保持必要的精度，并且交易平臺對同一種虛擬貨幣可能有不同的交易價格，使得虛擬貨幣資產(chǎn)及其收益計算的難度增加，導致所得稅、增值稅和財產(chǎn)稅的稅基難以確認。此外，《OECD報告》還對稅基和估值等重要征稅環(huán)節(jié)提出技術(shù)建議，為各國制定虛擬貨幣稅收政策提供指引。

中國對虛擬貨幣的態(tài)度一貫是謹慎的。在稅收征管方面，2008年中國就將個人通過網(wǎng)絡(luò)收購虛擬貨幣、加價出售取得的收入，認定為“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，按照個人所得稅課稅。2017年9月，中國人民銀行和其他相關(guān)機構(gòu)就發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風險的公告》，在公告中明確指出所謂“虛擬貨幣”，本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動；代幣發(fā)行融資中使用的代幣或“虛擬貨幣”不由貨幣當局發(fā)行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，不具有與貨幣等同的法律地位，不能也不應(yīng)作為貨幣在市場上流通使用。此次中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、中國銀行業(yè)協(xié)會和中國支付清算協(xié)會聯(lián)合發(fā)布《公告》，是在中國數(shù)字經(jīng)濟快速深入發(fā)展，數(shù)字資產(chǎn)的形態(tài)和商業(yè)交易模式有了更多演進發(fā)展，虛擬貨幣交易炒作活動又有所反彈的形勢下，重申《關(guān)于防范比特幣風險的通知》、《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風險的公告》等政策規(guī)定，是防范風險、加強對虛擬貨幣交易管理的重要措施。各相關(guān)單位要嚴格落實國家有關(guān)監(jiān)管要求，特別是互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)，不得為虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動提供網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營場所、商業(yè)展示、營銷宣傳、付費導流等服務(wù)，這是新形勢下對互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)的新要求。廣大消費者要樹立正確的投資理念，認清虛擬貨幣的本質(zhì)屬性，不參與虛擬貨幣交易炒作活動，共同維護中國經(jīng)濟金融的正常秩序。

作者單位分別為天津商業(yè)大學會計學院、天津理工大學管理學院。本文系2019年國家社科基金項目“經(jīng)濟數(shù)字化背景下所得稅國際規(guī)則重構(gòu)與中國應(yīng)對策略研究”（19BGJ087）的階段性研究成果。