境外委托投資中認(rèn)定“受益所有人”身份：明確股息回流路徑很關(guān)鍵

日期：2022年4月15日          作者：王開智 王雪 谷家彬

談簽稅收協(xié)定時，締約雙方通常會在股息、利息、特許權(quán)使用費等條款中約定，符合條件的“受益所有人”可以享受協(xié)定優(yōu)惠待遇。企業(yè)發(fā)生境外委托投資等業(yè)務(wù)時往往傾向于成為“受益所有人”，享受稅收協(xié)定待遇。境外委托投資，通常是非居民將自有資金直接委托給境外專業(yè)機(jī)構(gòu)，用于對居民企業(yè)的股權(quán)和債權(quán)投資。境外委托投資情況下，由于涉及主體較多且主要業(yè)務(wù)發(fā)生在境外，因此“受益所有人”的判定問題通常具有一定的復(fù)雜性。

01案例情況

A公司是一家注冊在中國香港的非居民企業(yè)，主要負(fù)責(zé)制定港股投資決策。S公司在中國境內(nèi)注冊并在港股上市。經(jīng)公司領(lǐng)導(dǎo)層研究，A公司指定注冊在美國的M投資銀行及其分行K分行，分別作為托管人和托管銀行，完成委托投資S公司的相關(guān)事宜。A公司與M銀行、K分行不存在持股關(guān)系。在委托投資期間，M銀行、K分行將受托資金獨立于其自有資金進(jìn)行專項管理，并根據(jù)相應(yīng)的委托或代理協(xié)議收取服務(wù)費或傭金。受托資金的投資收益由A公司取得，相應(yīng)風(fēng)險由A公司承擔(dān)。2021年5月，S公司對2020年度的股息紅利進(jìn)行分配。A公司擬向中國稅務(wù)機(jī)關(guān)申請認(rèn)定為“受益所有人”，并享受《內(nèi)地和香港特別行政區(qū)關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》待遇。

02案例分析

通常情況下，“受益所有人”身份的判定需要結(jié)合申請人從事的經(jīng)營活動性質(zhì)、締約對方國家對該所得征稅情況等綜合因素加以分析考慮。不過，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于稅收協(xié)定中“受益所有人”有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2018年第9號），締約對方政府、締約對方居民個人、締約對方居民且在締約對方上市的公司等幾類申請人，從中國取得的所得為股息時，可直接判定申請人具有“受益所有人”身份。需要注意的是，在境外委托投資情況下，非居民納稅人需要經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，成為合格的境外投資者（QFII）后，方可對境內(nèi)居民企業(yè)證券市場進(jìn)行投資?；诖?，盡管A公司從S公司取得的收益為股息，但其身份為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，不符合適用這一規(guī)則的條件。

同時，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于委托投資情況下認(rèn)定受益所有人問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2014年第24號），稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)對非居民提交的資料進(jìn)行審核，并區(qū)分所得類型進(jìn)行處理，如果投資收益的所得類型為股息或利息，該所得在逐級返回至該非居民的過程中所得性質(zhì)未發(fā)生改變，且有憑據(jù)證明該所得實際返回至該非居民，可以認(rèn)定該非居民為該筆所得的受益所有人，能夠享受稅收協(xié)定待遇。

也就是說，如果稅務(wù)機(jī)關(guān)通過對投資各鏈條以及股息回流各環(huán)節(jié)分析，確認(rèn)S公司將應(yīng)分配給A公司的股息直接返回給K分行，K分行將股息直接返回給M銀行，M銀行最終返回給A公司，并且有相關(guān)憑據(jù)予以證明，A公司就可以直接判定為該筆所得的“受益所有人”，享受內(nèi)地與香港的稅收安排待遇。

03實務(wù)建議

實務(wù)中，非居民納稅人境外委托投資，“受益所有人”身份判斷較為復(fù)雜，申請享受稅收協(xié)定待遇的納稅人應(yīng)按照《非居民納稅人享受協(xié)定待遇管理辦法》（國家稅務(wù)總局公告2019年第35號發(fā)布）規(guī)定要求，歸集和留存相關(guān)資料備查，并接受稅務(wù)機(jī)關(guān)后續(xù)管理。相關(guān)備查資料包括由協(xié)定締約方稅務(wù)當(dāng)局開具的證明非居民納稅人取得所得的當(dāng)年或上一年度稅收居民身份的證明；投資鏈條各方（包括該非居民、投資管理人或投資經(jīng)理、各級托管人、證券公司等）簽署的與投資相關(guān)的合同或協(xié)議，以及能夠說明投資業(yè)務(wù)的其他資料；投資收益和其他所得逐級返回至該非居民的信息和憑據(jù)，以及對所得類型認(rèn)定與劃分的說明資料等。

以A公司為例，在提出享受稅收協(xié)定待遇申請時，應(yīng)向S公司所在地稅務(wù)機(jī)關(guān)提供香港稅務(wù)當(dāng)局出具的香港稅收居民身份證明，并將委托投資本金來源、組成情況，與M銀行、K分行簽署的投資合同或協(xié)議，取得投資收益的路徑等資料信息，如實提供給稅務(wù)機(jī)關(guān)，確保審核人員能夠客觀全面了解境外委托投資和取得收益的相關(guān)情況，準(zhǔn)確做出判斷。

（作者單位：國家稅務(wù)總局菏澤市牡丹區(qū)稅務(wù)局）