國(guó)際稅收的“逐底競(jìng)爭(zhēng)”：公司所得稅率全球最低是多少？

大型跨國(guó)公司在做全球化投資時(shí)，投資所在國(guó)的稅率是一個(gè)必須考慮的因素。那么，全球哪個(gè)國(guó)家或地區(qū)的公司所得稅最低？

在聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)合作組織國(guó)家，也就是工業(yè)化國(guó)家當(dāng)中，2020年公司所得稅稅率最低的國(guó)家是匈牙利，其稅率僅9%；而之前經(jīng)合組織國(guó)家中稅率最低的國(guó)家為愛(ài)爾蘭，稅率是12.5%。愛(ài)爾蘭從2003年就開(kāi)始實(shí)施公司所得稅低稅率，這項(xiàng)低稅率措施在促其成為歐洲著名外資投資國(guó)的過(guò)程中功不可沒(méi)；也許正是這一低稅率彰顯的效果，現(xiàn)在也使匈牙利步其后塵，從2017年開(kāi)始施行公司所得稅的低稅率，而且力度之大，更甚于愛(ài)爾蘭。

匈牙利近年實(shí)行的9%的公司所得稅率，稅率之低，在歐洲低過(guò)了一批傳統(tǒng)的低稅率國(guó)家和地區(qū)，如列支敦士登（稅率12.5%）、塞浦路斯（稅率12.5%）、直布羅陀（稅率10%），以及保加利亞、科索沃、波黑以及安道爾等（稅率均為10%）。和匈牙利不同，上述國(guó)家中的列支敦士登、塞浦路斯、直布羅陀、安道爾等，都是面積極小的國(guó)家或地區(qū)，低稅率是這些小國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)的重要生存之道。

經(jīng)合組織及歐洲國(guó)家之外，還有一眾公司所得稅率更低的國(guó)家，如土庫(kù)曼斯坦為8%，烏茲別克斯坦為7.5%，而在全球征收公司所得稅的國(guó)家中，稅率最低的是位于北美洲的巴巴多斯，其公司所得稅法定稅率僅為5.5%。

不過(guò)，5.5%其實(shí)也并非最低稅率，公司所得稅稅率不管多低，只要存在就意味著還是有這一稅項(xiàng)，還是會(huì)收取公司所得稅。真正的最低稅率是有些國(guó)家和地區(qū)甚至取消了這一稅種，而這樣的地方還有不少。全球約有15個(gè)不征收一般公司所得稅的經(jīng)濟(jì)體，它們大部分位于北美洲，如開(kāi)曼群島、英屬維爾京群島、百慕大、巴哈馬等；在歐洲則有如澤西島、馬恩島、根西島等地，在大洋洲有如瓦努阿圖等地。這些地方大部分是小型島國(guó)，其中開(kāi)曼、英屬維爾京群島以及百慕大等地以“避稅天堂”而聞名于世。

經(jīng)濟(jì)全球化以后，國(guó)際稅收逐漸也成了國(guó)家間的一項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)。之前，一個(gè)國(guó)家的稅收基本就是針對(duì)于本國(guó)國(guó)民收取的，而當(dāng)大型國(guó)際化企業(yè)的工廠及投資項(xiàng)目可以在不同國(guó)家間作出選擇以后，一國(guó)的稅收就不再僅針對(duì)本國(guó)的國(guó)民與企業(yè)了。一個(gè)國(guó)家的稅收政策會(huì)決定當(dāng)?shù)貙?duì)國(guó)際資本的吸引力，不同的稅率也將影響一個(gè)經(jīng)濟(jì)體是否能吸引外部投資前來(lái)落地。于是，在國(guó)際稅收領(lǐng)域，就出現(xiàn)了愈演愈烈的價(jià)格戰(zhàn)。

在商業(yè)領(lǐng)域，打價(jià)格戰(zhàn)是一項(xiàng)比較被人鄙視的競(jìng)爭(zhēng)方式。當(dāng)類似的產(chǎn)品別人賣100元的時(shí)候，另一方賣80元、50元，那顧客自然會(huì)被低價(jià)的一邊吸引，較為著名的案例比如曾在電腦殺毒領(lǐng)域發(fā)生的免費(fèi)殺毒軟件價(jià)格戰(zhàn)。360公司作為后來(lái)者給全體電腦用戶免費(fèi)提供殺毒軟件，最終把金山等公司早期開(kāi)發(fā)出的市場(chǎng)幾乎全部占為己有。價(jià)格戰(zhàn)雖然看似缺少技術(shù)含量，甚至有些低端，但確實(shí)行之有效，甚至立竿見(jiàn)影。

在國(guó)際投資領(lǐng)域也是一樣，稅收價(jià)格戰(zhàn)從上世紀(jì)80年代開(kāi)始，一打就是四十多年。由于通訊、航運(yùn)及國(guó)際金融等的飛速發(fā)展，國(guó)際企業(yè)的信息流、物流及資金流已不再受地域限制，哪怕距離遙遠(yuǎn)，在現(xiàn)代技術(shù)條件下一樣可以便利地連接，所以在國(guó)際投資地的選擇中，稅收成本就越來(lái)越成為一個(gè)重要的影響因素。大型跨國(guó)企業(yè)實(shí)體工廠的投資還需要考慮到工業(yè)化、供應(yīng)鏈的配套性、基礎(chǔ)設(shè)施等其他重要因素，而在資本類的投資當(dāng)中，如設(shè)立控股公司、設(shè)立財(cái)資中心等的跨境安排中，投資國(guó)的選擇考慮最多的一點(diǎn)可能就是稅率了。為了爭(zhēng)取更多的投資，國(guó)家之間在公司所得稅率上不可避免地出現(xiàn)了低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。

如上述不征收公司所得稅的一眾中美洲島國(guó)，它們本是加勒比海汪洋中的彈丸之地，幾乎完全沒(méi)有能吸引到跨國(guó)公司投資的各項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，如土地、人力或其他自然資源等。但最終因其一降到底的公司所得稅稅率，使這些國(guó)家成為國(guó)際資本投資的熱土。零稅率成為了它們吸引投資的最重要手段，這分明是將在國(guó)際稅收領(lǐng)域的價(jià)格戰(zhàn)用到了極致。

筆者曾經(jīng)因公務(wù)去過(guò)開(kāi)曼群島，當(dāng)時(shí)從歐洲過(guò)去，須在美國(guó)邁阿密轉(zhuǎn)機(jī)，再飛躍古巴才能到達(dá)這遙遠(yuǎn)之地。傳說(shuō)中的開(kāi)曼原來(lái)只是加勒比海盜的一處休息和藏寶之地，幾乎杳無(wú)人煙。但正因?yàn)槎愂丈系膬?yōu)惠，再加上其英聯(lián)邦國(guó)家地區(qū)的政治穩(wěn)定、法律明晰等優(yōu)勢(shì)，終使世界各地的公司趨之若鶩而來(lái)。

開(kāi)曼島上最大的城鎮(zhèn)喬治城其實(shí)只是一個(gè)小鎮(zhèn)，鎮(zhèn)上最高的房子也僅兩三層樓而已。除卻從面上看到的一個(gè)風(fēng)光優(yōu)美，生活恬靜的加勒比度假島嶼的樣子；一般游客想象不到的是，喬治城街邊隨便一棟小小的商業(yè)樓里，也許注冊(cè)著成百上千家來(lái)自全球的公司，簿記著數(shù)十億美元的資產(chǎn)。所以雖然不征收公司所得稅，但作為這么多公司的注冊(cè)所在地，開(kāi)曼還是能收取其他各種周邊業(yè)務(wù)帶來(lái)的收入。

筆者還曾到訪國(guó)歐洲小國(guó)如安道爾、列支敦士登等，它們同樣位于綿延的群山之間，外部世界白云蒼狗，這些小國(guó)偏安內(nèi)陸一隅，難有足夠自然資源發(fā)展產(chǎn)業(yè)。安道爾的產(chǎn)業(yè)之一是低價(jià)售賣煙酒，列支敦士登則還印刷紀(jì)念郵票，以其郵票的數(shù)量稀少而吸引游客的青睞。但這些小國(guó)曾經(jīng)或還在做著的一類更大的看不見(jiàn)的生意，其實(shí)也是以低稅率來(lái)招攬一些投資如信托等的設(shè)立，這樣可以從外間的大國(guó)吸收一些金融資源作為其產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的補(bǔ)充。當(dāng)然，安道爾、列支敦士登等地畢竟太過(guò)鄰近德法及西班牙等大國(guó)，低稅率帶來(lái)了一些發(fā)展效應(yīng)，但不可能發(fā)展得如同開(kāi)曼、英屬維爾京群島那樣招搖。 

類似群島這樣的例子，在國(guó)際稅收價(jià)格戰(zhàn)中，得利的通常是小型經(jīng)濟(jì)體或者后來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)者。因?yàn)閷?duì)它們來(lái)講，本來(lái)就沒(méi)有太多經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和業(yè)務(wù)，如果能通過(guò)低價(jià)爭(zhēng)取到國(guó)際投資過(guò)來(lái)，那么哪怕稅率很低，也是增量，是從別人手里搶來(lái)的生意，總歸還是有得賺。

經(jīng)濟(jì)體間的低稅率競(jìng)爭(zhēng)使得跨國(guó)公司漁翁得利，它們可以將利潤(rùn)不斷轉(zhuǎn)移到稅率更低的國(guó)家，實(shí)現(xiàn)少繳甚至不繳公司所得稅的目的。個(gè)別國(guó)家如美國(guó)，其跨國(guó)公司近20年來(lái)持續(xù)將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到低稅率國(guó)家，比例從之前的30%提高到了60%；另外有一些行業(yè)也普遍存在此類情況，如互聯(lián)網(wǎng)的國(guó)際頭部企業(yè)們大都在低稅率國(guó)家設(shè)立利潤(rùn)中心以避稅，還有比如大型商業(yè)銀行集團(tuán)也常將信貸資產(chǎn)簿記到低稅率國(guó)家，這些舉措能為企業(yè)規(guī)避巨額稅項(xiàng)支出。時(shí)至今日，這種不同國(guó)家、不同經(jīng)濟(jì)體間的低稅率競(jìng)爭(zhēng)使得全球大型跨國(guó)公司每年至少向各國(guó)政府少繳納了2400億美元的稅金。

各國(guó)的低稅率競(jìng)爭(zhēng)更使得各國(guó)政府的財(cái)政收入總體減少（和沒(méi)有稅率競(jìng)爭(zhēng)相比），最終形成政府間在稅收上的雙輸或多輸局面。往前回溯四十年來(lái)看，從上世紀(jì)80年代以來(lái)，全球平均公司所得稅率就一直呈現(xiàn)往下降的趨勢(shì)。2000年以后是降幅最大的時(shí)期，整體來(lái)看，在2001年以來(lái)的20年間，全球平均公司所得稅從27%下降到了約20%，降幅明顯。2020年，這一趨勢(shì)仍在延續(xù)，這一年全球計(jì)有包括比利時(shí)、法國(guó)在內(nèi)的9個(gè)經(jīng)濟(jì)體降低了各自的公司所得稅率，而僅有西太平洋島國(guó)密克羅尼西亞提高了稅率。

在國(guó)與國(guó)之間，低稅率的“逐底競(jìng)爭(zhēng)”是一個(gè)零和游戲。個(gè)別小國(guó)家將稅率調(diào)整到足夠低以后，對(duì)于其他國(guó)家的國(guó)際投資虹吸效應(yīng)明顯。比如法國(guó)是老牌發(fā)達(dá)國(guó)家中公司所得稅率最高的國(guó)家，2020年，其稅率高達(dá)32.02%（包括社會(huì)附加稅），這和同在歐洲的愛(ài)爾蘭（12.5%）相比，相差很多。假設(shè)有一家投資公司需要去歐洲設(shè)立新的公司，僅從稅務(wù)的角度來(lái)看，愛(ài)爾蘭便會(huì)占很大優(yōu)勢(shì)。事實(shí)也是如此，愛(ài)爾蘭憑借其富有競(jìng)爭(zhēng)性的低稅率，早已從歐洲大陸的德、法等國(guó)手里搶奪到了大量的國(guó)際投資。

低稅率的小國(guó)以低價(jià)從稅率更高的大國(guó)搶奪稅源，為此受損嚴(yán)重的大國(guó)也一直沒(méi)有停止過(guò)反逃稅、反避稅的行動(dòng)。在國(guó)際經(jīng)濟(jì)整體環(huán)境較好時(shí)，這種爭(zhēng)端略微緩和一些；當(dāng)經(jīng)濟(jì)形式有所惡化時(shí)，則這種反避稅的行動(dòng)就會(huì)更為激烈。近年來(lái)， G20早就開(kāi)始就稅基侵蝕與利潤(rùn)轉(zhuǎn)移（BEPS）作了梳理，并由此提出倡議，但最終因跨國(guó)協(xié)調(diào)力度有限，推進(jìn)困難，并未能有效阻止各國(guó)間稅務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。

當(dāng)下正是全球各國(guó)應(yīng)對(duì)疫情后經(jīng)濟(jì)下行、財(cái)政欠收的特殊時(shí)期，因而許多稅源受損國(guó)家對(duì)于國(guó)際間無(wú)序的稅收競(jìng)爭(zhēng)更為在意，經(jīng)濟(jì)大國(guó)也更有意改變多年來(lái)稅基被侵蝕的狀況。2021年4月，美國(guó)提出在二十國(guó)集團(tuán)（G20）內(nèi)對(duì)跨國(guó)公司實(shí)行“全球最低企業(yè)稅率”，這一提法雖然不是最新創(chuàng)意，但在各大國(guó)紛紛需要?jiǎng)?chuàng)收節(jié)支的大背景下，引起了廣泛共鳴。

現(xiàn)初步擬定的最低全球公司所得稅率值為12.5%（TPPERDON按：應(yīng)該是15%）。如果這項(xiàng)政策能得到二十國(guó)集團(tuán)大部分國(guó)家的支持和執(zhí)行，那么這個(gè)最低稅率將作為一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，有可能結(jié)束長(zhǎng)期存在于國(guó)際間的惡意稅務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，這將有利于長(zhǎng)期在財(cái)政上遭受損失的大國(guó)，有利于構(gòu)建更為有序的國(guó)際稅收環(huán)境，有利于提高全球大部分經(jīng)濟(jì)體的財(cái)政收入。

只是，那些常年來(lái)以低稅率來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)并得到好處的國(guó)家也不會(huì)袖手旁觀，它們必將利用各種途徑來(lái)阻撓此類政策的落地，或推出其他的應(yīng)對(duì)措施。畢竟，低稅率已成為它們的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之一，它們不會(huì)坐以待斃。

也許你不曾想到，歐洲阿爾卑斯深山里如列支敦士登這樣安靜的陌生小國(guó)，或加勒比海波濤深處繁花似錦的開(kāi)曼群島，在國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)的鄰域里原來(lái)有它的一席之地。而當(dāng)下逆轉(zhuǎn)國(guó)際稅率半個(gè)多世紀(jì)以來(lái)的下降趨勢(shì)，收緊國(guó)際稅收“逐底競(jìng)爭(zhēng)”的行動(dòng)或大幕已啟，未來(lái)走向如何，我們拭目以待。